期市投资参考

2018年11月14日

宏观
◆1、中国10月M2同比增8%，预期8.4%，前值8.3%；新增人民币贷款6970亿元，创2017年12月以来最低，预期9000亿元，前值13800亿元。中国10月社会融资规模增量7288亿元，创2016年7月以来新低，预期1.3万亿元，前值2.21万亿元。
◆2、央行公告，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，11月13日不开展逆回购操作。当日无逆回购到期。公开市场无回笼无投放。资金面收敛，13日Shibor全线走高，其中短端涨幅较大，隔夜Shibor涨15.9bp报2.468%，连续四日走高，7天涨0.9bp报2.633%。
◆3、财政部：10月份全国一般公共预算收入为15727亿元，同比下降3.1%；个人所得税同比增长7%，增幅比上月回落13.8个百分点；1-10月份，印花税1920亿元，同比下降1.5%，其中，证券交易印花税888亿元，同比下降11.6%。
◆4、江苏省地方政府隐性债务化解工作推进会在南京召开。江苏省省长吴政隆指出，要严防新增隐性债务风险，多措并举、分类处置、精准施策，把“清、规、控、降、防”的各项工作做得更实更细更到位，坚决守住不发生区域性系统性金融风险底线。
◆5、商务部披露《首轮中加经济财金战略对话联合成果文件》：中加双方欢迎深交所与多伦多交易所探索合作建立中加创新企业跨境融资机制，并支持两所探索开展产品创新等方面的合作；中加双方同意加强谷物、油菜籽、豆类等领域的双向贸易合作和长期交流；加方欢迎中方投资“液化天然气加拿大”项目，这是加拿大首个大规模液化天然气出口设施项目。
◆6、财政部：支持脱贫攻坚税收政策内容丰富，涉及增值税、企业所得税等主体税种和其他税种；鼓励扶贫捐赠、支持金融扶贫、促进贫困地区发展、扶持贫困群众就业创业等针对性强的税收政策。
◆7、重庆常务副市长吴存荣率队调研民营企业。他表示，要引导民营企业聚焦实业、做精主业，不断巩固提升传统产业，发展壮大战略性新兴产业。要支持民营企业打好股权、债权融资“组合拳”，扩大直接融资规模，提高信用贷款比重。
◆8、河北省印发《支持中小企业融资若干措施》提出，加大信贷资金投放力度，支持银行业金融机构发行小微企业贷款资产支持证券，将小微企业贷款基础资产由单户授信100万元及以下，放宽至500万元及以下。
◆9、财政部：将财政电子票据管理改革推广至所在地区的全部单位和全部财政票据种类，各地区必须在2019年1月31日前完成相关财政电子票据管理改革工作。
◆10、经济参考报：提振实体将迎来最大力度政策推动，一大波为企业解困的实质性举措仍在路上。同时，数千亿民间投资项目正在加速启动。
◆11、中国证券报：多位业内专家表示，10月金融数据整体低于市场预期，但无需过于悲观。随着货币调控配合财政调控等共同发力，企业部门的整体融资局面将逐步改善。
◆12、中国证券报：近期民营企业、小微企业融资频出利好，前期信贷紧张的局面有所缓解，未来或进一步出台“精准滴灌”的政策措施。
◆13、上海证券报：为了推动PPP的发展，《关于规范推进政府与社会资本合作（PPP）工作的实施意见》等政策也有望加速出台。
◆14、经济日报：减税效应加速释放，实体经济仍存压力。专家表示，10月金融数据的不及预期既受到季节性因素影响，也显示出实体经济面临的压力仍然不小。
金属
◆1、周二，COMEX黄金期货收跌0.06%报1202.8美元/盎司；COMEX白银期货收跌0.33%报13.965美元/盎司。
◆2、周二，伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.02%报6048美元/吨，LME期锌涨0.06%报2498美元/吨，LME期镍跌0.66%报11325美元/吨，LME期铝跌0.28%报1936.5美元/吨，LME期锡跌0.13%报19240美元/吨，LME期铅跌0.75%报1943.5美元/吨。
煤焦钢矿
◆1、周二，国内商品期货夜盘黑色系涨跌互现。铁矿石收跌1.16%；焦炭、动力煤分别收涨0.17%、0.1%，焦煤收跌0.22%。
◆2、11月13日普氏62%铁矿石指数报75.20美元/吨，较前一交易日下跌1.55美元/吨，跌幅2.02%，连续两日下跌。
◆3、经济参考报：在经历了近3年的集中化解钢铁煤炭行业过剩产能后，“十三五”期间压减煤炭产能5亿吨、粗钢产能1.5亿吨的上限目标有望提前两年超额完成。在未来两年，钢铁、煤炭行业供给侧结构改革将重在结构优化。
能源化工
◆1、油市继续大跌，连跌12日，创历史最长连跌纪录，美油、布油双双进入技术性熊市。周二，WTI原油期货收跌7.76%报55.28美元/桶，触及一年新低，创2015年2月以来最大跌幅。布伦特原油期货跌7%，创2016年2月以来最大跌幅，刷新3月以来新低。
◆2、上期所原油期货夜盘跌停，日内跌逾5%。
◆3、沙特自2016年达成减产协议以来，首次不再遵守减产配额，10月，沙特将其产量提高至了初始设置的减产水平上方。按照当时的协议，沙特同意减产48.6万桶/日，产量需维持在1054.4万桶/日下方。而据最新公布的欧佩克月报，沙特10月产量为1063万桶/日，9月时为1050.2万桶/日。
◆4、阿联酋官员：将确保原油库存不会回到2016年的状态。阿尔及利亚国家石油公司：稳定油价需要减产100万桶/日；对生产者和消费者而言，油价应该处在70-80美元/桶的水平。
◆5、欧佩克月报：市场对欧佩克石油需求下滑速度快于预期，因竞争对手供应大幅增加；下调2018年全球石油需求预期至9879万桶/天；下调2019年欧佩克石油需求预期至3154万桶/天，较此前预期调降25万桶/天。欧佩克10月原油产量增加12.7万桶/天至3290万桶/天；沙特10月原油产量增加12.7万桶/天至1063万桶/天；伊朗10月原油产量减少15.6万桶/天至329.6万桶/天。
◆6、债王“冈拉克”：油价走势是恐慌造成的，不太预计将进一步大幅走低；驱动美国经济增长的来源是赤字支出，以及未来借贷。
农产品
◆1、周二，国内商品期货夜盘农产品涨跌互现。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.22%、0.26%、0.69%。大豆、豆粕分别收跌0.26%、0.83%。
◆2、周二，洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约全线走低。原糖期货跌2.4%报12.63美分/磅，触及一个月新低；棉花期货跌0.7%报77.7美分/磅。
◆3、周二，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线走低。大豆期货跌0.57%，报8.7825美元/蒲式耳；玉米期货跌1.41%，报3.66美元/蒲式耳；小麦期货跌2.55%，报5.065美元/蒲式耳。
◆4、郑商所：自11月16日结算时起，苹果期货1901合约交易保证金标准调整为15%；自12月3日结算时起，苹果期货1901合约交易保证金标准调整为20%。
◆5、大商所副总经理朱丽红：大商所积极推进玉米期权上市；如果玉米期权年内不上市，明年上半年一定能推出。

摘自wind资讯